易方达基金指数周报(2017.5.02-5.05)

时间:2017-05-09

指数
策略
(5月)



4月初和4月末走势呈现冰火两重天:4月初国内A股市场主要指数均出现一定幅度的涨幅,中小盘风格涨势胜于大盘,上证中盘指数、中证500指数涨幅接近2个点,板块方面中证军工指数、中证国有企业改革指数涨幅接近4%。但从月中开始主要指数均出现大幅度的回调,前期涨势较好的军工和中小盘指数跌幅较大,非银和医药卫生等防御性板块表现相对较好。中期来看A股仍以震荡为主。 海外权益市场正好相反,受欧洲大选的影响,标普500、德国DAX等海外主要指数4月下旬涨势较好。5月份美国进行加息决议,但是本次加息的概率较低,法国第二轮大选出现黑天鹅概率较小,黄金仍然是稳中有升的态势,权益市场也可以适当参与。

 
注:基金投资有风险,本栏目中的观点不构成对投资者的投资建议,易方达基金管理公司不就本资料涉及的任何投资作出任何形式的风险承诺或收益担保。
一、主要指数市场表现回顾:
     上周A股主要基准类市场指数走弱,深100指数领跌。行业指数亦走低,中证军工指数跌幅较大,仅沪深300医药卫生指数相对抗跌。海外市场中,恒生国企指数、恒生综合小型股指数跌2%左右,中证海外中国互联网指数、标普500指数走好。
指数名称 收盘点位 涨跌幅(%)
上周 最近三个月 今年以来 2007年以来 2005年以来
上证综合指数 3103.04 -1.64 -1.18 -0.02 15.98 145.01
深证成份指数(价格) 10024.44 -2.05 0.20 -1.50 50.81 226.79
沪深300指数 3382.55 -1.66 0.54 2.19 65.73 238.26
上证50指数 2320.60 -1.13 -0.83 1.47 28.54 175.37
上证中盘指数 3314.95 -1.49 -0.76 1.97 127.12 308.71
深证100指数(价格) 3742.95 -2.27 3.23 2.99 92.48 287.93
创业板指数P 1818.19 -1.76 -3.12 -7.33 -- --
中小板指数(价格) 6493.18 -2.21 2.49 0.32 163.13 --
中证500指数 6089.68 -1.97 -1.89 -2.78 252.79 517.03
中证800指数 3853.29 -1.75 -0.18 0.70 97.72 291.64
沪深300医药卫生指数 8686.06 -0.49 7.34 8.96 410.26 768.61
沪深300非银行金融指数 8155.14 -2.93 -4.30 -4.14 -- --
中证万得并购重组指数 1987.11 -1.05 -4.34 -6.66 -- --
中证万得生物科技指数 2470.94 -2.36 0.99 -4.54 -- --
中证全指证券公司指数 768.36 -3.93 -8.35 -8.89 -- --
中证国有企业改革指数 1494.69 -1.36 4.28 6.36 -- --
中证军工指数 9967.84 -5.01 -10.95 -6.95 -- --
中证银行指数 5567.53 -1.87 -5.59 -2.37 -- --
恒生中国企业指数 9926.26 -2.87 2.51 5.66 -4.00 109.36
中证海外中国互联网指数 5430.99 0.58 18.09 27.72 -- --
恒生综合小型股指数 2002.11 -2.04 -- -- -- --
S&P 500 2399.29 0.63 -- -- -- --
数据来源:Wind资讯,截止2017年05月05日。创业板指数于2010年6月1日发布。指数过往涨幅不预示其未来表现,也不代表跟踪该指数的指数基金的未来业绩,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
二、指数行业分布分析:
     上周各板块走低,仅家用电器板块走好,涨1.35%。银行及传媒板块走好使得创业板指数微涨。非银、电子等板块的走弱给深100、创业板指、中小板指、上证50指数等带来负面影响。
行业 行业涨跌幅(%) 各指数行业权重(%)
上周 今年以来 上证
50指数
上证中
盘指数
深证100
指数(价格)
创业板
指数P
中小板
指数(价格)
沪深
300指数
中证
500指数
中证
800指数
家用电器 1.35 15.41 0.00 2.63 12.30 0.00 1.39 4.29 1.90 3.60
建筑材料 -0.07 7.16 0.00 1.65 0.00 0.00 0.00 0.43 2.60 1.06
建筑装饰 -0.37 4.98 7.33 5.78 1.24 1.00 3.72 4.99 2.69 4.32
纺织服装 -0.77 -10.57 0.00 1.31 0.00 0.00 0.00 0.34 1.49 0.68
轻工制造 -0.86 -5.75 0.00 0.50 0.00 0.00 1.73 0.00 2.57 0.75
交通运输 -0.86 3.27 1.87 7.56 0.46 0.00 0.89 3.34 3.19 3.30
食品饮料 -0.96 7.75 8.03 0.97 6.50 0.76 3.66 5.60 2.60 4.72
商业贸易 -0.98 -9.96 0.00 3.98 1.42 0.00 2.77 1.42 3.86 2.13
电子 -1.04 1.63 0.00 1.89 9.69 13.65 12.34 3.26 7.15 4.39
医药生物 -1.43 -2.79 1.46 9.31 5.83 11.27 8.99 5.14 12.00 7.14
电气设备 -1.54 -6.10 0.00 3.50 2.35 6.16 5.85 1.76 5.48 2.84
机械设备 -1.64 -4.36 2.42 1.39 1.66 7.33 1.61 2.34 5.32 3.21
计算机 -1.65 -7.55 0.63 3.17 7.63 15.70 16.27 3.83 5.61 4.35
传媒 -1.67 -12.11 0.71 2.69 7.18 17.67 5.79 3.46 3.03 3.33
钢铁 -1.67 2.86 0.00 3.35 0.77 0.00 1.46 1.25 1.47 1.31
银行 -1.81 -2.09 33.86 5.29 3.74 0.00 2.11 16.77 0.00 11.89
通信 -1.85 -7.66 2.13 0.79 2.85 3.66 2.35 1.86 3.00 2.19
公用事业 -1.91 2.90 0.89 8.63 1.93 7.65 1.03 3.54 4.66 3.87
汽车 -1.95 -1.19 2.45 4.31 3.56 0.00 3.41 3.81 3.28 3.66
化工 -1.99 -6.45 1.51 3.01 3.88 4.48 8.97 2.81 6.23 3.81
综合 -2.29 -11.73 0.00 0.45 1.49 0.00 0.00 0.46 1.72 0.82
房地产 -2.34 -3.39 1.67 10.60 6.61 0.00 1.43 5.26 6.24 5.54
农林牧渔 -2.54 -11.75 0.00 0.68 4.44 8.73 2.23 0.66 2.81 1.29
非银金融 -3.04 -4.23 29.63 6.50 8.89 0.00 4.92 16.73 0.88 12.12
有色金属 -3.20 -3.45 1.30 6.55 3.61 0.00 5.48 2.63 6.33 3.71
休闲服务 -3.20 -6.91 0.00 0.16 0.00 1.18 0.00 0.43 0.55 0.47
采掘 -3.54 -7.23 1.91 1.08 0.47 0.00 0.00 1.51 1.91 1.63
国防军工 -6.12 -4.86 2.22 2.26 1.49 0.76 1.62 2.07 1.45 1.89
合计     100 100 100 100 100 100 100 100
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2017年05月05日,行业分类按照申万一级分类,行业数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。
三、部分指数重仓股分析:
     上周各指数成分股均涨跌互现,深成指、深100指数有涨幅超5%的成份股“美的集团”,但各指数均出现表现不佳的权重股影响了指数整体表现。
上证50指数指数前五大成份股 上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
深证成份指数(价格)
指数前五大成份股
上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
中国平安 -1.85 10.28 美的集团 7.39 2.68
贵州茅台 0.66 5.25 格力电器 -0.70 2.65
招商银行 -1.73 4.85 京东方A 1.95 1.80
兴业银行 -0.51 4.80 温氏股份 -4.48 1.59
民生银行 -2.03 4.57 五粮液 -2.95 1.40
上证中盘指数指数前五大成份股 上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
深证100指数(价格)
指数前五大成份股
上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
长江电力 1.25 3.73 美的集团 7.39 5.66
恒瑞医药 1.88 3.09 格力电器 -0.70 5.60
宝钢股份 -3.07 2.20 京东方A 1.95 3.80
华夏银行 -4.60 2.19 温氏股份 -4.48 3.35
海螺水泥 -5.05 1.65 五粮液 -2.95 2.95
沪深300指数指数前五大成份股 上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
创业板指数P指数
前五大成份股
上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
中国平安 -1.85 4.32 温氏股份 -4.48 8.73
贵州茅台 0.66 2.21 乐视网 0.00 3.37
招商银行 -1.73 2.04 碧水源 -4.64 3.22
兴业银行 -0.51 2.02 三聚环保 1.74 3.09
民生银行 -2.03 1.92 东方财富 -6.49 2.62
中小板指数(价格)指数前五大成份股 上周涨跌幅
(%)
权重
(%)
     
海康威视 1.17 5.16      
康得新 -4.67 3.25      
洋河股份 1.79 3.15      
苏宁云商 0.00 2.77      
宁波银行 -5.57 2.11      
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2017年05月05日,成分股数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。
四、指数估值分析:
     上周主要基准类指数市盈率下降。市场平均的动态市盈率为11.42倍(沪深300指数)。在主要基准类指数中,上证50指数动态市盈率相对较低,为9.58倍。
指数名称 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 上证中盘指数 上证50指数 沪深300指数 中证小盘500指数 中证800指数 上证综合指数
静态市盈率 22.07 38.73 32.32 14.62 10.59 13.20 38.45 15.32 15.80
滚动市盈率 21.26 39.17 31.08 14.12 10.25 12.72 34.55 14.67 15.09
动态市盈率 17.43 29.22 24.62 12.38 9.58 11.42 24.02 12.84 13.08
市净率 2.35 4.43 3.51 1.46 1.03 1.29 2.37 1.42 1.40
数据来源:Wind资讯,朝阳永续数据,截止2017年05月05日。静态市盈率是指以上一年度每股盈利计算的静态市盈率;滚动市盈率是指以最近四个季度每股盈利计算的市盈率;动态市盈率是指以2017年预测每股盈利计算的市盈率。
五、指数基金运作:
基金简称 2017年05月02日 2017年05月05日 年化跟踪误差
(%) [1]
基金成立日期
单位净值(元) 累计净值(元) 单位净值(元) 累计净值(元)
易方达上证50 1.0935 2.9435 1.0814 2.9314 3.7091 2004/3/22
易方达上证中盘ETF 3.6717 1.2629 3.6199 1.2451 0.5312 2010/3/29
易方达上证中盘ETF联接 1.2582 1.2582 1.2416 1.2416 0.5523 2010/3/31
易方达深证100ETF 4.1546 4.0587 4.0606 3.9694 0.1006 2006/3/24
易方达深证100ETF联接 1.0310 1.0310 1.0089 1.0089 0.1798 2009/12/1
易方达创业板ETF 1.7747 2.0331 1.7435 1.9973 0.1644 2011/9/20
易方达创业板ETF联接 1.9067 1.9067 1.8753 1.8753 0.1848 2011/9/20
易方达沪深300ETF 1.4391 1.4391 1.4154 1.4154 0.1546 2013/3/6
易方达沪深300ETF联接 1.1430 1.1430 1.1252 1.1252 0.1639 2009/8/26
易方达恒生H股ETF 1.1255 1.1255 1.0927 1.0927 2.1089 2012/8/9
易方达恒生H股ETF联接人民币 1.0768 1.0768 1.0471 1.0471 2.0435 2012/8/21
易方达沪深300非银ETF 1.6700 1.6700 1.6216 1.6216 0.3714 2014/6/26
易方达沪深300非银ETF联接 0.7587 0.7587 0.7379 0.7379 0.3609 2015/1/22
易方达沪深300医药卫生ETF 1.4335 1.4335 1.4263 1.4263 0.4207 2013/9/23
易方达黄金ETF 2.8190 1.1484 2.7442 1.1180 0.0736 2013/11/29
易方达黄金ETF联接A 1.0119 1.0119 0.9863 0.9863 -- 2016/5/26
易方达沪深300量化 1.9394 1.9394 1.8903 1.8903 3.6676 2012/7/5
易方达标普消费品人民币 1.5980 1.5980 1.6130 1.6130 -- 2012/6/4
易方达上证50分级 1.1510 0.7484 1.1385 0.7403 0.2227 2015/4/15
易方达国企改革 1.0191 0.6060 1.0060 0.5982 0.2760 2015/6/15
易方达证券公司 1.1215 0.6838 1.0802 0.6425 0.6566 2015/7/8
易方达军工 1.0672 0.6343 1.0162 0.5833 0.4202 2015/7/8
易方达中小板指数 1.0088 1.3534 0.9876 1.3250 0.5655 2012/9/20
易方达银行 0.8378 0.8662 0.8229 0.8508 0.3500 2015/6/3
易方达生物科技 1.0492 0.6782 1.0264 0.6634 0.2667 2015/6/3
易方达并购重组 0.8867 0.5314 0.8757 0.5248 1.2303 2015/6/3
易方达中证500ETF 6.1756 0.9516 6.0546 0.9330 -- 2015/8/27
易方达中证海外互联ETF 1.1607 1.1607 1.1650 1.1650 -- 2017/1/4
易方达标普500人民币 1.0413 1.0413 1.0468 1.0468 -- 2016/12/2
易方达标普医疗保健人民币 1.0890 1.0890 1.0989 1.0989 -- 2016/11/28
易方达标普生物科技人民币 1.1066 1.1066 1.0860 1.0860 -- 2016/12/13
易方达标普信息科技人民币 1.0849 1.0849 1.0980 1.0980 -- 2016/12/13
易方达原油A人民币 0.9369 0.9369 0.9207 0.9207 -- 2016/12/19
易方达香港恒生综合小型股 1.0551 1.0551 1.0311 1.0311 -- 2016/11/2
数据来源:Wind资讯,年化跟踪误差根据基金最近30个交易日数据计算,截止2017年05月05日,基金过往投资业绩不预示其未来表现,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
六、热门基金速递
[1]:30个交易日的跟踪误差*240~0.5
《易方达基金指数周报》每周二发布,节假日顺延,更多指数信息请登陆易方达指数基金网:www.indexfunds.com.cn

来源:易方达指数投资研发中心