易方达指数基金月报(2018年10月)

时间:2018-11-01

 

易方达基金指数月报                    
易方达指数投资研发中心                    
(2018年10月1日-2018年10月31日)                    
上月市场总体:
市场表现回顾:市场指数几乎全部下跌。唯一上涨的是证券公司(3.09);跌幅前三的是CSWD生科(-16.05)、CSWD并购(-13.45)、沪深300医药(-13.14)。                                                                                                            
市场判断:我们认为:市场信心的恢复需要流动性、政策面与基本面的共同支撑。三季度以来,流动性方面,货币政策、信贷政策边际放宽,市场预期后续仍有降准的可能性;基本面角度来看,尚无显著改善的信号;但在政策方面,财政政策转为积极,也在等待减税等政策出台,10月30日证监会的发声也表明监管层对市场情绪的关注与呵护,对市场的过度恐慌或将起到一定缓解作用。
重点关注:短期仍建议以观望为主,谨慎左侧交易,关注自下而上的选股。。
 
                     
                     
                     
一、主要指数市场表现回顾:市场指数几乎全部下跌。唯一上涨的是证券公司(3.09);跌幅前三的是CSWD生科(-16.05)、CSWD并购(-13.45)、沪深300医药(-13.14)。    
                     
指数名称 收盘点位 涨跌幅(%)        
上月 最近三个月 今年以来 2007年以来 2005年以来        
证券公司 571.29 3.09 -1.33 -22.71 -40.70 -40.70        
中证银行 6093.05 -0.71 2.55 -6.58 69.43 518.63        
300非银 8338.93 -2.86 -1.00 -18.06 73.30 742.14        
上证50 2451.12 -5.97 -5.72 -14.31 35.77 190.86        
上证综指 2602.78 -7.75 -10.49 -21.30 -2.72 105.51        
恒生国企指数 10138.63 -7.98 -10.79 -13.41 -1.95 113.84        
沪深300 3153.82 -8.29 -12.90 -21.76 54.52 215.38        
中证800 3334.86 -8.94 -13.87 -24.32 71.11 238.94        
上证中盘 2791.47 -9.34 -14.57 -22.73 91.26 244.17        
创业板指 1275.57 -9.62 -17.55 -27.22 31.07 31.07        
深证成指 7482.83 -10.93 -20.52 -32.22 12.57 143.93        
深证100 3134.26 -10.99 -21.77 -31.77 61.18 224.84        
中证500 4272.55 -11.00 -16.90 -31.65 147.52 332.91        
国企改革 1218.25 -11.04 -15.31 -24.92 20.69 20.69        
中证军工 6551.85 -11.35 -3.02 -25.08 150.55 570.38        
中小板指 4999.83 -13.06 -22.95 -33.82 102.61 399.98        
沪深300医药 8834.86 -13.14 -23.86 -12.30 419.00 783.49        
CSWD并购 1168.99 -13.45 -25.26 -39.39 20.61 20.61        
CSWD生科 2071.89 -16.05 -23.50 -20.33 106.30 106.30        
                     
数据来源:Wind资讯,截止2018年10月31日。创业板指数于2010年6月1日发布。指数过往涨幅不预示其未来表现,也不代表跟踪该指数的指数基金的未来业绩,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
                     
                     
二、指数行业分布分析:行业指数全部下跌。跌幅前三的是食品饮料(-21.85)、休闲服务(-15.48)、汽车(-13.14)。          
                     
行业 行业涨跌幅(%) 各指数行业权重(%)
上月 今年以来 上证50指数 上证中盘指数 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 沪深300指数 中证500指数 中证800指数
家用电器 -10.01 -30.53 1.04 0.3 14.39 0.00 1.42 4.66 1.29 3.87
食品饮料 -21.85 -25.88 9.23 0.81 6.96 1.7 4.5 6.96 3.61 6.18
交通运输 -9.36 -29.07 1.55 6.85 0.83 0.00 1.72 3.08 4.14 3.33
有色金属 -9.94 -38.21 1.17 7.57 2.8 0.78 4.25 2.91 4.34 3.24
银行 -0.80 -6.39 34.74 11.1 5.03 0.00 2.81 20.12 0.78 15.61
非银金融 -2.49 -18.85 26.86 12.6 5.85 0.00 3.73 17.07 2.26 13.61
综合 -9.48 -42.95 0.00 0.84 0.31 0.00 0.00 0.29 0.81 0.41
商业贸易 -11.45 -31.77 0.00 2.36 0.79 0.83 3.52 1.06 3.19 1.56
公用事业 -9.18 -30.84 0.00 10.08 1.34 5.88 0.47 3.26 4.32 3.5
轻工制造 -12.29 -37.55 0.00 0.00 0.4 0.00 1.53 0.22 2.31 0.71
化工 -12.19 -27.93 2.54 0.76 2.65 2.97 6.06 2.71 8.12 3.97
国防军工 -11.26 -29.38 0.86 2.25 0.72 1.68 1.09 1.11 3.03 1.56
电子 -11.94 -40.48 0.78 0.77 13.64 12.15 20.75 4.07 7.36 4.83
钢铁 -4.94 -17.43 1.53 0.99 0.96 0.00 2.05 1.26 2.6 1.57
电气设备 -9.76 -37.38 0.00 5.4 2.31 5.66 4.25 1.97 5.14 2.71
医药生物 -12.58 -22.90 3.06 9.15 10.21 19.39 10.22 6.17 10.11 7.09
纺织服装 -10.44 -35.45 0.00 0.27 0.00 0.00 0.00 0.21 0.3 0.23
房地产 -4.83 -28.37 3.15 4.75 9.38 0.00 1.3 4.96 5.88 5.18
采掘 -6.40 -23.16 2.11 1.96 0.38 0.00 0.00 2.06 1.5 1.93
机械设备 -9.62 -35.80 1.39 1.62 1.75 4.34 0.7 1.5 4.18 2.13
休闲服务 -15.48 -14.38 0.00 2.33 0.00 1.73 0.00 0.71 0.77 0.72
计算机 -12.55 -23.25 0.2 3.91 3.13 13.75 9.91 1.74 7.99 3.2
建筑装饰 -7.28 -29.11 5.04 3.77 0.83 1.4 2.45 3.6 1.8 3.18
通信 -11.79 -36.88 1.14 1.25 2.04 5.22 2.37 1.74 2.51 1.92
汽车 -13.14 -35.36 2.14 5.02 3.27 0.00 3.1 3.15 2.54 3.01
传媒 -10.42 -39.51 0.00 1.68 4.72 12.93 8.57 2.13 4.87 2.77
农林牧渔 -5.07 -26.33 0.00 1.62 4.4 9.6 2.39 0.48 2.77 1.01
建筑材料 -9.82 -27.90 1.47 0.00 0.89 0.00 0.84 0.8 1.47 0.96
合计     100 100 100 100 100 100 100 100
                     
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2018年10月31日,行业分类按照申万一级分类,行业数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。      
                     
                     
三、部分指数重仓股分析:大盘指数前五大成份股大部分下跌。                
                     
沪深300指数前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重(%) 深证100指数(价格)前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重(%)          
中国平安 -7.11 7.18 格力电器 -5.32 6.44          
招商银行 -5.80 3.11 美的集团 -8.09 6.21          
贵州茅台 -24.81 2.88 五粮液 -29.14 4.19          
兴业银行 1.07 2.09 海康威视 -15.80 3.37          
格力电器 -5.32 1.91 万科A -0.29 3.29          
上证中盘前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重 上证50前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重          
长江电力 -4.70 4.59 招商银行 -5.80 6.72          
海通证券 5.13 3.40 贵州茅台 -24.81 6.21          
建设银行 -1.24 2.44 兴业银行 1.07 4.52          
中国国旅 -21.08 2.33 民生银行 0.79 4.08          
华夏银行 -2.08 2.29 交通银行 2.74 3.71          
创业板指前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重 中小板指前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重          
特锐德 4.99 0.60 海康威视 -15.80 6.30          
神州泰岳 -11.08 0.50 洋河股份 -30.95 4.50          
乐普医疗 -5.57 2.95 分众传媒 -29.49 4.09          
安科生物 4.34 0.93 苏宁易购 -15.58 2.96          
先导智能 -8.56 1.04 宁波银行 -0.84 2.81          
                     
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2018年10月31日,成分股数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。        
                     
                     
四、指数估值分析:市场平均的动态市盈率为13.90倍,低于上月。在主要基准类指数中,上证50指数动态市盈率相对较低,为9.10倍。          
                     
指数名称 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 上证中盘指数 上证50指数 沪深300指数 中证500指数 中证800指数 上证综合指数  
静态市盈率 16.47 31.28 21.82 11.33 10.37 11.60 19.17 12.41 12.49  
滚动市盈率 15.65 28.30 19.89 10.79 9.47 10.74 18.36 11.53 11.48  
动态市盈率 14.31 24.79 18.07 10.38 9.10 10.23 16.39 10.91 10.87  
市净率 2.05 3.29 2.69 1.25 1.16 1.30 1.57 1.33 1.29  
                     
数据来源:Wind资讯,朝阳永续数据,截止2018年10月31日。静态市盈率是指以上一年度每股盈利计算的静态市盈率;滚动市盈率是指以最近四个季度每股盈利计算的市盈率;动态市盈率是指以2018年预测每股盈利计算的市盈率。
                     
                     
五、指数基金运作                    
                     
基金简称 2018/10/1 2018/10/31 年化跟踪误差(%) 基金成立日期        
单位净值(元) 累计净值(元) 单位净值(元) 累计净值(元)        
易方达上证50 1.4142 3.2842 1.2502 3.1202 8.81 2004/3/22        
易方达上证中盘ETF 3.5130 1.2079 3.1551 1.0852 0.74 2010/3/29        
易方达上证中盘ETF联接 1.2103 1.2103 1.0955 1.0955 3.58 2010/3/31        
易方达深证100ETF 3.8758 3.7939 3.4020 3.3441 0.27 2006/3/24        
易方达深证100ETF联接 0.9693 0.9693 0.8534 0.8534 2.78 2009/12/1        
易方达创业板ETF 1.4789 1.4789 1.3342 1.3342 3.08 2011/9/20        
易方达创业板ETF联接 1.4789 1.4789 1.3342 1.3342 3.08 2011/9/20        
易方达沪深300ETF 1.4908 1.4908 1.3506 1.3506 0.42 2013/3/6        
易方达沪深300ETF联接 1.1863 1.1863 1.0807 1.0807 2.51 2009/8/26        
易方达恒生H股ETF 1.2122 1.2122 1.1173 1.1173 15.39 2012/8/9        
易方达恒生H股ETF联接人民币 1.2122 1.2122 1.1173 1.1173 15.39 2012/8/21        
易方达沪深300非银ETF 1.7756 1.7756 1.7238 1.7238 0.31 2014/6/26        
易方达沪深300非银ETF联接 0.8044 0.8044 0.7836 0.7836 3.01 2015/1/22        
易方达沪深300医药卫生ETF 1.6950 1.6950 1.4341 1.4341 0.75 2013/9/23        
易方达黄金ETF 2.6100 1.0632 2.7238 1.1097 0.11 2013/11/29        
易方达沪深300量化 2.1033 2.1033 1.9396 1.9396 4.27 2012/7/5        
易方达标普消费品人民币 1.9260 1.9260 1.7120 1.7120 16.29 2012/6/4        
易方达上证50分级 0.8791 0.8685 0.8188 0.8089 2.53 2015/4/15        
易方达国企改革 0.9266 0.5763 0.8168 0.5080 2.34 2015/6/15        
易方达证券公司 0.8019 0.3809 0.8331 0.4121 3.33 2015/7/8        
易方达军工 0.7309 0.3282 1.0047 0.2434 2.67 2015/7/8        
易方达中小板指数 1.0017 1.5034 1.0076 1.5122 42.29 2012/9/20        
易方达银行 0.9202 1.0011 0.9123 0.9924 2.22 2015/6/3        
易方达生物科技 0.9609 0.6476 0.7902 0.5325 1.23 2015/6/3        
易方达并购重组 0.9075 0.3563 0.7788 0.3057 0.98 2015/6/3        
易方达中证500ETF 4.7139 0.7041 4.1756 0.6434 1.70 2015/8/27        
                     
数据来源:Wind资讯,年化跟踪误差根据基金最近30个交易日数据计算,截止2018年10月31日,基金过往投资业绩不预示其未来表现,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。    

来源:易方达指数投资研发中心