易方达指数基金月报(2018年11月)

时间:2018-12-01

 

易方达基金指数月报                    
易方达指数投资研发中心                    
(2018年11月1日-2018年11月30日)                    
上月市场总体:
市场表现回顾:市场指数大部分上涨。涨幅前三的是CSWD生科(8.87)、恒生国企指数(4.77)、沪深300医药(4.48);跌幅前三的是中证银行(-3.48)、上证50(-0.94)、上证综指(-0.56)。                                                                                                       
市场判断:中美声明显示两国贸易从对抗走向协商合作,是方向性变化,长短期都是积极利好。中美元首会谈后的声明显示,两国将结束贸易对抗,走向协商与合作。我们认为这是方向性改变。虽然美国仍保留加征25%关税的权力,但随着中国内部改革和政策调整,最终将会取消。长短期来看,这都将推动我们更快进步,产生积极影响。对A股市场而言,年初以来贸易冲突是影响市场的核心事件。如今出现方向性变化,投资者情绪有望得到极大修复。
 
                     
                     
                     
一、主要指数市场表现回顾:市场指数大部分上涨。涨幅前三的是CSWD生科(8.87)、恒生国企指数(4.77)、沪深300医药(4.48);跌幅前三的是中证银行(-3.48)、上证50(-0.94)、上证综指(-0.56)。
                     
指数名称 收盘点位 涨跌幅(%)        
上月 最近三个月 今年以来 2007年以来 2005年以来        
CSWD生科 2255.72 8.87 -19.16 -13.26 124.61 124.61        
恒生国企指数 10621.74 4.77 -3.21 -9.29 2.72 124.02        
沪深300医药 9230.43 4.48 -21.58 -8.37 442.24 823.04        
创业板指 1329.39 4.22 -16.39 -24.15 36.60 36.60        
CSWD并购 1212.00 3.68 -18.00 -37.16 25.05 25.05        
中证军工 6772.93 3.37 -6.18 -22.55 159.01 593.00        
深证成指 7681.75 2.66 -16.04 -30.42 15.56 150.42        
深证100 3212.95 2.51 -15.91 -30.06 65.22 233.00        
证券公司 585.30 2.45 5.33 -20.81 -39.24 -39.24        
中证500 4376.65 2.44 -14.37 -29.98 153.55 343.46        
中小板指 5087.57 1.75 -20.46 -32.66 106.17 408.76        
上证中盘 2832.70 1.48 -9.65 -21.59 94.08 249.25        
国企改革 1235.01 1.38 -10.43 -23.89 22.35 22.35        
中证800 3369.10 1.03 -9.19 -23.54 72.87 242.42        
沪深300 3172.69 0.60 -7.46 -21.29 55.44 217.27        
300非银 8371.64 0.39 4.86 -17.74 73.98 745.44        
上证综指 2588.19 -0.56 -6.65 -21.74 -3.26 104.36        
上证50 2428.04 -0.94 0.08 -15.12 34.49 188.12        
中证银行 5881.30 -3.48 7.71 -9.83 63.55 497.14        
                     
数据来源:Wind资讯,截止2018年11月30日。创业板指数于2010年6月1日发布。指数过往涨幅不预示其未来表现,也不代表跟踪该指数的指数基金的未来业绩,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
                     
                     
二、指数行业分布分析:行业指数大部分上涨。涨幅前三的是综合(11.22)、通信(7.05)、电气设备(6.80);跌幅前三的是钢铁(-11.79)、采掘(-5.77)、银行(-3.48)。    
                     
行业 行业涨跌幅(%) 各指数行业权重(%)
上月 今年以来 上证50指数 上证中盘指数 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 沪深300指数 中证500指数 中证800指数
家用电器 2.23 -28.98 1.14 0.31 13.77 0.00 1.51 4.7 1.33 3.91
食品饮料 5.32 -21.94 9.75 0.88 7.2 1.91 3.98 7.29 3.74 6.45
交通运输 2.48 -27.31 1.6 6.95 0.73 0.00 1.62 3.13 4.13 3.37
有色金属 -0.07 -38.25 1.15 7.34 2.86 0.86 3.85 2.88 4.21 3.19
银行 -3.48 -9.65 33.92 10.46 4.44 0.00 3.21 19.29 0.76 14.91
非银金融 0.66 -18.32 26.93 12.66 5.93 0.00 4.44 17.03 2.27 13.54
综合 11.22 -36.55 0.00 0.88 0.36 0.00 0.00 0.32 0.86 0.44
商业贸易 3.18 -29.61 0.00 2.38 1.31 0.88 3.25 1.04 3.22 1.55
公用事业 2.04 -29.43 0.00 9.56 1.3 5.08 0.37 3.16 4.54 3.49
轻工制造 5.00 -34.43 0.00 0.00 0.4 0.49 1.41 0.23 2.2 0.7
化工 -0.31 -28.15 2.49 0.74 1.94 2.91 5.28 2.52 7.71 3.75
国防军工 3.78 -26.72 0.88 2.27 0.69 1.37 1.11 1.14 3.02 1.59
电子 3.35 -38.49 0.79 0.81 14.21 11.83 21.07 4.14 7.38 4.9
钢铁 -11.79 -27.16 1.36 0.92 0.86 0.00 1.39 1.13 2.32 1.42
电气设备 6.80 -33.13 0.00 5.78 2.49 7.42 4.29 2.11 5.33 2.87
医药生物 5.30 -18.82 3.29 9.1 11.19 18.23 11.11 6.44 10.4 7.38
纺织服装 5.23 -32.08 0.00 0.27 0.00 0.00 0.00 0.21 0.3 0.23
房地产 4.97 -24.81 3.31 5.15 9.25 0.00 1.45 5.14 5.88 5.32
采掘 -5.77 -27.59 1.96 1.74 0.34 0.00 0.00 1.9 1.42 1.78
机械设备 4.63 -32.82 1.45 1.63 1.68 3.98 0.8 1.53 4.16 2.15
休闲服务 4.34 -10.66 0.00 2.36 0.00 1.73 0.00 0.72 0.79 0.74
计算机 4.47 -19.82 0.21 4.15 3.1 13.2 9.68 1.85 7.77 3.25
建筑装饰 2.61 -27.26 5.23 3.69 0.84 1.31 2.38 3.65 1.78 3.2
通信 7.05 -32.43 1.12 1.35 2.1 4.79 2.5 1.84 2.52 2
汽车 2.99 -33.43 1.98 4.95 3.42 0.00 4 3.16 2.62 3.03
传媒 4.37 -36.87 0.00 1.84 4.15 13.29 7.58 2.09 5.02 2.78
农林牧渔 5.91 -21.97 0.00 1.83 4.53 10.71 2.78 0.57 2.82 1.11
建筑材料 1.94 -26.50 1.45 0.00 0.92 0.00 0.92 0.79 1.47 0.95
合计     100 100 100 100 100 100 100 100
                     
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2018年11月30日,行业分类按照申万一级分类,行业数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。      
                     
                     
三、部分指数重仓股分析:大盘指数前五大成份股大部分上涨。                
                     
沪深300指数前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重(%) 深证100指数(价格)前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重(%)          
中国平安 -0.22 7.12 美的集团 4.45 6.53          
招商银行 -1.25 3.05 格力电器 -3.18 6.47          
贵州茅台 2.93 2.94 万科A 4.99 3.78          
兴业银行 -1.12 2.06 温氏股份 3.56 3.58          
美的集团 4.45 1.85 五粮液 8.81 3.53          
上证中盘前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重 上证50前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重          
长江电力 -8.07 4.15 中国平安 -0.22 15.63          
海通证券 0.21 3.35 招商银行 -1.25 6.69          
中国国旅 2.85 2.36 贵州茅台 2.93 6.45          
建设银行 -6.99 2.24 兴业银行 -1.12 4.52          
华夏银行 -2.63 2.19 民生银行 -4.54 3.93          
创业板指前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重 中小板指前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重          
温氏股份 3.56 10.71 海康威视 12.27 6.72          
东方财富 3.64 5.51 洋河股份 13.34 3.98          
乐普医疗 9.21 3.15 比亚迪 21.82 3.37          
爱尔眼科 5.40 2.60 宁波银行 -3.98 3.21          
沃森生物 15.01 2.41 分众传媒 -4.17 3.12          
                     
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2018年11月30日,成分股数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。        
                     
                     
四、指数估值分析:市场平均的动态市盈率为14.23倍,高于上月。在主要基准类指数中,创业板指数P动态市盈率相对较高,为26.29倍。        
                     
指数名称 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 上证中盘指数 上证50指数 沪深300指数 中证500指数 中证800指数 上证综合指数  
静态市盈率 16.92 32.81 22.24 11.22 10.05 11.43 19.62 12.31 12.40  
滚动市盈率 16.07 29.68 20.28 10.68 9.18 10.58 18.79 11.43 11.42  
动态市盈率 14.83 26.29 19.01 10.33 8.84 10.12 16.96 10.87 10.85  
市净率 2.11 3.45 2.74 1.24 1.12 1.28 1.61 1.32 1.28  
                     
数据来源:Wind资讯,朝阳永续数据,截止2018年11月30日。静态市盈率是指以上一年度每股盈利计算的静态市盈率;滚动市盈率是指以最近四个季度每股盈利计算的市盈率;动态市盈率是指以2018年预测每股盈利计算的市盈率。
                     
                     
五、指数基金运作                    
                     
基金简称 2018/11/1 2018/11/30 年化跟踪误差(%) 基金成立日期        
单位净值(元) 累计净值(元) 单位净值(元) 累计净值(元)        
易方达上证50 1.2859 3.1559 1.2938 3.1638 4.79 2004/3/22        
易方达上证中盘ETF 3.2078 1.1033 3.2378 1.1136 0.36 2010/3/29        
易方达上证中盘ETF联接 1.1125 1.1125 1.1222 1.1222 1.75 2010/3/31        
易方达深证100ETF 3.5026 3.4396 3.5442 3.4791 0.26 2006/3/24        
易方达深证100ETF联接 0.8773 0.8773 0.8896 0.8896 1.72 2009/12/1        
易方达创业板ETF 1.3599 1.3599 1.3940 1.3940 2.41 2011/9/20        
易方达创业板ETF联接 1.3599 1.3599 1.3940 1.3940 2.41 2011/9/20        
易方达沪深300ETF 1.3795 1.3795 1.3777 1.3777 0.21 2013/3/6        
易方达沪深300ETF联接 1.1025 1.1025 1.1013 1.1013 1.28 2009/8/26        
易方达恒生H股ETF 1.1474 1.1474 1.1794 1.1794 3.48 2012/8/9        
易方达恒生H股ETF联接人民币 1.1474 1.1474 1.1794 1.1794 3.48 2012/8/21        
易方达沪深300非银ETF 1.7422 1.7422 1.7328 1.7328 0.22 2014/6/26        
易方达沪深300非银ETF联接 0.7915 0.7915 0.7883 0.7883 2.46 2015/1/22        
易方达沪深300医药卫生ETF 1.4931 1.4931 1.5442 1.5442 0.42 2013/9/23        
易方达黄金ETF 2.7144 1.1058 2.7106 1.1043 0.05 2013/11/29        
易方达沪深300量化 1.9603 1.9603 1.9438 1.9438 4.09 2012/7/5        
易方达标普消费品人民币 1.7900 1.7900 1.7290 1.7290 5.57 2012/6/4        
易方达上证50分级 0.8329 0.8228 0.8223 0.8123 1.18 2015/4/15        
易方达国企改革 0.8370 0.5206 0.8412 0.5232 1.11 2015/6/15        
易方达证券公司 0.8324 0.4114 0.8447 0.4237 1.94 2015/7/8        
易方达军工 1.0317 0.2704 1.0502 0.2889 1.27 2015/7/8        
易方达中小板指数 1.0080 1.5128 1.0134 1.5209 27.66 2012/9/20        
易方达银行 0.9070 0.9867 0.8840 0.9617 1.07 2015/6/3        
易方达生物科技 0.8168 0.5504 0.8822 0.5945 0.43 2015/6/3        
易方达并购重组 0.7964 0.3126 0.8185 0.3213 1.51 2015/6/3        
易方达中证500ETF 4.2680 0.6577 4.3599 0.6718 0.84 2015/8/27        
                     
数据来源:Wind资讯,年化跟踪误差根据基金最近30个交易日数据计算,截止2018年11月30日,基金过往投资业绩不预示其未来表现,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。    

来源:易方达指数投资研发中心