易方达指数基金月报(2019年1月)

时间:2019-02-01

 

易方达基金指数月报                    
易方达指数投资研发中心                    
(2019年1月1日-2019年1月31日)                    
上月市场总体:
市场表现回顾:1月指数从月初低点温和修复,大盘股表现更好;上证50指数1月涨幅8.30%;对比中证1000涨幅-1.68%;创业板指涨幅-1.80%。从行业表现来看,表现最好的是家电(+14.25%)、食品饮料(+10.80%)、非银金融(+10.30%)。
市场判断:经历了业绩暴雷,投资者可能更应该关注微观层面的经济下行压力。此外,一月政策频出,这其实反映了政策端对于经济托底的意愿有所强化。密集的政策托底能否在实质上改善经济的下行压力还有待观察,并且政策的奏效需要一个过程。但是政策的支持能够改善投资者的预期,如果预期出现明显改善,那么二月市场仍将是可期的。
重点关注:非银金融、食品饮料
 
                     
                     
                     
一、主要指数市场表现回顾:市场指数全线回涨。涨幅前三的是300非银(9.92)、中证银行(8.34)、上证50(8.30)。          
                     
指数名称 收盘点位 涨跌幅(%)        
上月 最近三个月 今年以来 2007年以来 2005年以来        
300非银 8373.80 9.92 4.60 9.92 74.03 745.66        
中证银行 6027.95 8.34 5.89 8.34 67.62 512.03        
上证50 2483.47 8.30 3.48 8.30 37.56 194.69        
证券公司 588.90 7.99 10.85 7.99 -38.87 -38.87        
恒生国企指数 10897.13 7.63 0.00 7.63 5.38 129.83        
深证100 3193.80 6.40 -3.81 6.40 64.24 231.01        
沪深300 3201.63 6.34 -0.10 6.34 56.86 220.16        
国企改革 1258.05 5.39 -1.81 5.39 24.63 24.63        
中证800 3355.24 4.85 -2.36 4.85 72.16 241.02        
上证综指 2584.57 3.64 -2.53 3.64 -3.40 104.07        
深证成指 7479.22 3.31 -6.50 3.31 12.52 143.82        
中证军工 6564.84 3.19 -10.25 3.19 151.05 571.71        
中小板指 4836.61 2.84 -11.22 2.84 96.00 383.66        
上证中盘 2826.31 2.80 -2.33 2.80 93.64 248.46        
CSWD并购 1163.45 0.55 -9.12 0.55 20.04 20.04        
中证500 4176.47 0.20 -9.25 0.20 141.95 323.18        
沪深300医药 7821.91 -0.75 -15.59 -0.75 359.49 682.19        
创业板指 1227.99 -1.80 -9.02 -1.80 26.18 26.18        
CSWD生科 1812.57 -6.93 -20.81 -6.93 80.48 80.48        
                     
数据来源:Wind资讯,截止2019年1月31日。创业板指数于2010年6月1日发布。指数过往涨幅不预示其未来表现,也不代表跟踪该指数的指数基金的未来业绩,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。
                     
                     
二、指数行业分布分析:行业指数大部分上涨。涨幅前三的是家用电器(13.06)、食品饮料(9.72)、非银金融(8.81);跌幅最大的是传媒(-3.89)、综合(-4.27)、休闲服务(-6.64)。    
                     
行业 行业涨跌幅(%) 各指数行业权重(%)
上月 今年以来 上证50指数 上证中盘指数 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 沪深300指数 中证500指数 中证800指数
家用电器 13.06 13.06 1.26 0.27 15.39 0 2.34 5.26 1.23 4.33
食品饮料 9.72 9.72 10.59 4.12 8.13 1.69 4.52 7.96 4.23 7.09
非银金融 8.81 8.81 24.34 15.86 5.99 0 4.46 16.52 2.63 13.31
银行 8.24 8.24 33.42 7.6 5 0 2.98 18.83 0.73 14.63
电气设备 4.26 4.26 0.00 6.61 2.22 8.24 4.54 2.11 5.79 2.96
建筑材料 4.17 4.17 1.39 0 0.97 0 1.07 0.93 1.88 1.15
采掘 4.07 4.07 2.11 1.74 0.36 0 0 1.9 1.28 1.76
房地产 3.89 3.89 3.53 4.09 7.59 0 1.15 4.99 5.95 5.22
钢铁 3.80 3.80 1.34 1.11 0.51 0 1.31 1.18 3.58 1.74
农林牧渔 3.52 3.52 0.00 1.86 5.41 11.75 3.21 0.77 2.91 1.27
国防军工 1.97 1.97 0.85 2.54 0.71 1.15 1.05 1.2 2.38 1.48
电子 1.76 1.76 0.81 0.7 14.28 11.43 22.75 4.3 6.42 4.79
交通运输 1.06 1.06 1.62 6.57 0.33 0 2.77 3.23 3.78 3.36
计算机 0.91 0.91 0.17 4.08 3.44 12.54 10.21 1.83 6.46 2.91
机械设备 0.72 0.72 1.78 2.15 1.93 4.13 0.45 1.8 4.67 2.47
化工 0.42 0.42 2.68 2.81 1.57 3.18 4.64 2.65 7.09 3.68
商业贸易 0.31 0.31 0.00 1.43 1.41 0.81 3.16 0.95 3.6 1.57
汽车 -0.55 -0.55 2 4.99 3.82 0 3.37 3.15 3.02 3.12
通信 -1.35 -1.35 1.06 1.25 2.43 4.84 2.07 1.7 3.02 2
建筑装饰 -1.53 -1.53 5.36 3.78 0.87 0.95 1.77 3.7 2.13 3.34
有色金属 -2.05 -2.05 1.07 6.73 2.02 0.82 3.45 2.66 4.56 3.1
轻工制造 -2.22 -2.22 0.00 0 0.42 0.54 1.27 0.21 2.5 0.74
纺织服装 -2.22 -2.22 0.00 0.66 0 0 0 0.16 0.53 0.24
医药生物 -2.54 -2.54 3.47 6.14 9.6 18.63 10.64 6.28 8.63 6.83
公用事业 -3.38 -3.38 0.00 10.59 0.99 3.95 0.28 3.14 4.07 3.36
传媒 -3.89 -3.89 0.00 1.83 4.6 12.63 6.54 1.63 5.48 2.52
综合 -4.27 -4.27 0.00 0.46 0 1.1 0 0.28 0.77 0.4
休闲服务 -6.64 -6.64 1.14 0 0 1.62 0 0.67 0.69 0.68
合计     100 100 100 100 100 100 100 100
                     
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2019年1月31日,行业分类按照申万一级分类,行业数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。      
                     
                     
三、部分指数重仓股分析:大盘指数前五大成份股除个别外全部上涨。                
                     
沪深300指数前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重(%) 深证100指数(价格)前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重(%)          
中国平安 12.26 6.83 美的集团 18.10 7.12          
贵州茅台 16.88 3.47 格力电器 16.98 7.09          
招商银行 15.91 3.02 万科A 16.50 4.47          
兴业银行 9.77 2.05 五粮液 18.51 3.94          
美的集团 18.10 2.02 温氏股份 6.42 3.76          
上证中盘前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重 上证50前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重          
长江电力 3.46 4.51 中国平安 12.26 14.64          
海通证券 14.55 3.39 贵州茅台 16.88 7.44          
海天味业 5.09 2.43 招商银行 15.91 6.47          
三一重工 9.35 2.07 兴业银行 9.77 4.39          
上海机场 -2.88 1.97 交通银行 3.84 3.69          
创业板指前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重 中小板指前五大成份股 上月涨跌幅(%) 权重          
温氏股份 6.42 11.75 海康威视 16.58 7.44          
东方财富 6.36 5.58 洋河股份 -0.23 3.76          
汇川技术 7.80 2.68 科大讯飞 10.75 3.04          
爱尔眼科 3.27 2.58 宁波银行 7.58 2.98          
沃森生物 -3.72 2.43 分众传媒 3.82 2.95          
                     
数据来源:Wind资讯、中证指数公司、深圳证券信息公司,截止2019年1月31日,成分股数据仅供参考,不作为任何投资建议或收益暗示。        
                     
                     
四、指数估值分析:市场平均的动态市盈率为14.29倍,高于上月(13.6)。在主要基准类指数中,上证50指数动态市盈率相对较低,为8.77倍。        
                     
指数名称 深证100指数(价格) 创业板指数P 中小板指数(价格) 上证中盘指数 上证50指数 沪深300指数 中证500指数 中证800指数 上证综合指数  
静态市盈率 17.39 31.39 21.48 14.51 9.97 11.74 17.86 12.46 12.47  
滚动市盈率 16.18 27.80 19.27 14.01 9.18 10.89 16.31 11.53 11.54  
动态市盈率 15.62 25.42 18.48 13.07 8.77 10.34 15.10 10.92 10.89  
市净率 2.29 3.46 2.69 1.48 1.15 1.32 1.55 1.35 1.29  
                     
数据来源:Wind资讯,朝阳永续数据,截止2019年1月31日。静态市盈率是指以上一年度每股盈利计算的静态市盈率;滚动市盈率是指以最近四个季度每股盈利计算的市盈率;动态市盈率是指以2019年预测每股盈利计算的市盈率。
                     
                     
五、指数基金运作                    
                     
基金简称 2019/1/1 2019/1/31 年化跟踪误差(%) 基金成立日期        
单位净值(元) 累计净值(元) 单位净值(元) 累计净值(元)        
易方达上证50 1.2168 3.0868 1.3121 3.1821 4.35 2004/3/22        
易方达上证中盘ETF 3.1405 1.0802 3.2385 1.1139 0.40 2010/3/29        
易方达上证中盘ETF联接 1.0906 1.0906 1.1222 1.1222 1.27 2010/3/31        
易方达深证100ETF 3.3173 3.2637 3.5035 3.4405 0.27 2006/3/24        
易方达深证100ETF联接 0.8357 0.8357 0.8797 0.8797 1.31 2009/12/1        
易方达创业板ETF 1.3211 1.3211 1.3021 1.3021 1.04 2011/9/20        
易方达创业板ETF联接 1.3211 1.3211 1.3021 1.3021 1.04 2011/9/20        
易方达沪深300ETF 1.3079 1.3079 1.3758 1.3758 0.22 2013/3/6        
易方达沪深300ETF联接 1.0486 1.0486 1.0997 1.0997 1.01 2009/8/26        
易方达恒生H股ETF 1.1154 1.1154 1.1688 1.1688 3.67 2012/8/9        
易方达恒生H股ETF联接人民币 1.1154 1.1154 1.1688 1.1688 3.67 2012/8/21        
易方达沪深300非银ETF 1.5771 1.5771 1.6968 1.6968 0.23 2014/6/26        
易方达沪深300非银ETF联接 0.7214 0.7214 0.7732 0.7732 1.41 2015/1/22        
易方达沪深300医药卫生ETF 1.3289 1.3289 1.3247 1.3247 1.37 2013/9/23        
易方达黄金ETF 2.8068 1.1435 2.8258 1.1512 1.05 2013/11/29        
易方达沪深300量化 1.8445 1.8445 1.9288 1.9288 2.80 2012/7/5        
易方达标普消费品人民币 1.6380 1.6380 1.6780 1.6780 7.29 2012/6/4        
易方达上证50分级 0.7782 0.0000 0.8247 0.0000 0.79 2015/4/15        
易方达国企改革 0.8134 0.0000 0.8503 0.0000 0.84 2015/6/15        
易方达证券公司 0.7893 0.0000 0.8392 0.0000 1.70 2015/7/8        
易方达军工 0.9898 0.0000 1.0316 0.0000 1.29 2015/7/8        
易方达中小板指数 1.0193 0.0000 1.0250 0.0000 18.39 2012/9/20        
易方达银行 0.8377 0.0000 0.8890 0.0000 0.79 2015/6/3        
易方达生物科技 0.7964 0.0000 0.7525 0.0000 1.55 2015/6/3        
易方达并购重组 0.7833 0.0000 0.7920 0.0000 0.96 2015/6/3        
易方达中证500ETF 4.1600 0.6410 4.1939 0.6462 0.42 2015/8/27        
                     
数据来源:Wind资讯,年化跟踪误差根据基金最近30个交易日数据计算,截止2019年1月31日,基金过往投资业绩不预示其未来表现,中国基金成立时间较短,不能反映股市发展的所有阶段。    

来源:易方达指数投资研发中心